AI -kysyntä erottuu, kun kuluttajaelektroniikka kohtaa tariffin vastatuulet; 2H25 Peak Sesongessa riski

AI -kysyntä erottuu, kun kuluttajaelektroniikka kohtaa tariffin vastatuulet; 2H25 Peak Sesongessa riski

Yhdysvaltain hallitus aikoo asettaa jyrkät vastatoimenpiteet 1. elokuuta alkaen, mukaan lukien jopa 30% Meksikosta peräisin olevasta tuonnista, 15 prosenttia EU: sta ja 15–36% Aasian avainteknologiakeskuksista, kuten Japani, Etelä -Korea, Thaimaa ja Malesia. Kun Yhdysvaltain kuluttajakustannukset tarkistettiin vain 0,5%: iin Q1 -, alhaisin pandemian - trendforce toteaa, että etuosan - ladatun kysynnän ja varastojen varaston vaikutukset hiipuvat. Tämä herättää epävarmuutta perinteisestä takaosasta - -koulun huippukauden aikana Q3: lla, MLCC-tilausmomentti on peitetty seurauksena.

TrendForce -projektien vuoden 2025 jälkipuoliskolla odotetaan saavan kysynnän selkeän jakautumisen. Mid - -tilaukset alhaiseen - loppukäyttäjäelektroniikka, kuten älypuhelimet, muistikirjat ja tablet -laitteet, ennustetaan pysyvän tasaisena tai kasvavan vain noin 5% Q3: ssa, koska ODM: t käyttävät konservatiivisempaa lähestymistapaa ja välttävät perinteistä huippua - kausistrategioita. Monet myyjät kiirehtivät myös lähetyksiä 1H25 tariffien välttämiseksi, mikä kannibalisoi tehokkaasti vuoden jälkipuoliskon kysynnän.

Sitä vastoin AI -palvelimen kysyntä pysyy punaisena - kuumana. Suurimmat ODM: t, kuten Foxconn, Quanta ja Wistron, näkivät touko- ja kesä- ja kesäkuun tuloja NVIDIA: n GB200- ja GB300 -alustojen kanssa, jotka molemmat nostavat lähetyksiä kolmannella vuosineljänneksellä. MLCC: n varastointitarve on hypännyt lähes 25% QOQ: ta, etenkin puolivälissä - ja korkeaa - loppukuluttajaa - luokka MLCC: t, hyödyntäen toimittajia, kuten Murata, Samsung ja Taiyo Yuden.

Käyttöasteen polarisaatio tekee kapasiteetista ja varastonhallinnasta kriittistä

Markkinoiden kysynnän ero on johtanut merkittäviin eroihin MLCC -toimittajien käyttöasteissa. TrendForcen heinäkuun tutkimus osoittaa, että korkeat -}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}} loput -sovellukset toimivat noin 90%: n kapasiteetissa. Kiinalaiset toimittajat ovat noin 75%, kun taas taiwanilaiset yritykset ovat pudonneet noin 60 prosenttiin. Tämä heijastaa laajalle levinnyttä varovaisuutta toimitusketjussa, ja sen kapasiteetin että varaston hallitseminen on tiukka vastauksena markkinoiden epävarmuustekijöille.

Kiinnittävän tariffin paineen keskellä MLCC -toimittajat kiihdyttävät Kaakkois -Aasian taustan testaus- ja pakkauslinjojen asennusta paikallisen tuotannon mahdollistamiseksi ja Yhdysvaltain rangaistustutkimuksen riskin lieventämiseksi, joka kohdistuu alkuperäiseen väärinkäyttämiseen. TrendForce odottaa, että laajoissa vastatoimenpiteissä toimitusoikeudenkäynnin tariffit pakotetaan uudistamaan tarjoukset ja levittämään tariffikuormat toimitusketjussa, mukaan lukien materiaalien tarjoajat, ODMS, logistiikkayritykset, mainoskumppanit ja jakelijat.

Viime kädessä tämä voi johtaa korkeampaan päähän - tuotteiden hintoja. Kun OEM: t alkavat vapauttaa vuoden 2026 RFQ: ta älypuhelimille ja muistikirjoille vuoden jälkipuoliskolla, koko toimitusketju on kiinnostunut intensiivisestä tariffista - liittyvä kustannuspaine ja lisämarginaalin pakkaus.